Правление Бабенбергов

Маркграфство Австрия
У нового правителя этой области была, вероятно, своя резиденция в Мельке. Впоследствии Бабенберги перенесли свою резиденцию на восток, в 1156 году Герцог Генрих II "Язомирготт" окончательно избрал Вену своей столицей.
Бабенбергам удалось постепенно, шаг за шагом, расширить свои владения, которые простирались севернее Дуная и дальше на восток и на юг. Уже на рубеже веков, а именно в 996 году, предальпийская область в одном из документов именуется Австрией ("Ostarrichi"). Дальнейшее заселение и колонизация страны завершились примерно к 1200 году. Важное участие в этом процессе приняли основанные Бабенбергами монастыри, ставшие значительными культурными центрами страны.

Австрия становится герцогством
В 1156 году Бабенберги, которые после бракосочетания Леопольда III с вдовой кайзера Агнес стали одним из самых могущественных родов империи, добились от Фридриха Барбароссы согласия на превращение маркграфства в герцогство. Документ, именуемый "Privilegium minus", содержит значительные уступки, допускающие большую независимость от королевской власти.
Во время тлеющего в Священной Римской империи спора об инвеституре Бабенберги приняли сторону императора и как его сторонники они получили от Баварии западный мельничный квартал. В 1192 году Леопольд V Бабенберг получил по договору о наследстве герцогство Штирию. Он принял также участие в Крестовом походе, где отличился в битве при Акконе, Леопольд V в 1192 году захватил в плен своего соперника, английского короля Ричарда Львиное Сердце, и отпустил его на свободу лишь за большой выкуп, деньги от которого он использовал для укрепления городов Вена и Винер Нойштадт.
Первая половина 13 века ознаменована расцветом романской архитектуры.

Междуцарствие
Когда в 1246 году бездетный герцог Фридрих II пал в битве с венграми при Лейте, его земли стали объектом политики соседних властителей. В конце концов австрийская знать примкнула к королю Богемии Оттокару II Пржемыслу, который обеспечил свои права на наследство женитьбой на сестре последнего Бабенберга. Ему удалось быстро восстановить порядок в стране, получить обратно Штирию и по договору о наследстве подчинить своей власти Каринтию. Его власть распространялась от Судет до Адриатического моря. Однако вновь избранный император Священной Римской империи Рудольф фон Габсбург не собирался признавать власть короля Богемии. Оттокар был не готов к тому, чтобы рассматривать свои земли как ленные и поэтому попал в опалу. Поскольку он еще имел достаточное количество сторонников, дело дошло до военных действий. Оттокар пал в битве при Дюрнкруте в 1278 году, владения Бабенбергов были захвачены Рудольфом фон Габсбургом. В 1282 году он передал герцогства Австрию и Штирию своим сыновьям, заложив тем самым основу для создания дома Габсбургов.